Пенсионные накопления казахстанцев активно инвестируются, чтобы получить дополнительную прибыль. Этим занимается национальный банк, а также пять частных управляющих компаний. Под управлением Нацбанка находится большая часть средств, почти 21 триллион тенге пенсионных накоплений.
Портфель частных компаний составляет около 60 миллиардов тенге. Большая его часть у «Halyk Finance» — более 38 млрд тенге. Доходность — почти 12%. У «Jusan Invest» около 10 миллиардов и с начала года они принесли почти 13% прибыли. «Halyk Global Markets» инвестирует почти 4,5 млрд тенге с доходностью меньше 11%. Примерно столько же принесли инвестиции «BCC Invest» с активами больше чем в 5 млрд тенге. «Сентрас Секьюритиз» инвестирует почти 1,6 млрд тенге, их доходность больше 12%.
При этом инфляция с начала года составила меньше 6%. По словам экономистов, доходность пенсионных накоплений, по сравнению с прошлыми годами, в этом году хорошая. Тем не менее, остается ниже, чем ставка по депозитам в банках второго уровня. При этом частные компании в процентном соотношении принесли доход выше, чем Национальный банк.
«Тот объем которым они управляют, около 60 миллиардов, учитывая, что там 21 триллион — это капля в море, я считаю, очень мало, даже 1% не доходит, разрыв надо сократить. Частные накопительные компании они больше инвестируют в зарубежные ценные бумаги и возможно в те коммерческие компании, которые показывают большую доходность», — объясняет экономист Арман Байганов.
Финансист Расул Рысмамбетов отмечает, что некоторые проекты, финансируемые из пенсионных фондов, оказались убыточными или провальными. По его словам, часть средств пенсионных накоплений вкладывалась в компании с высоким уровнем риска, что в итоге привело к скромной доходности. По его словам, управление пенсионными активами требует высокой квалификации и является отдельной финансовой специализацией.
«Пенсионные средства можно инвестировать и внутри страны если есть уверенность, что проекты, в которые инвестируют, выполнятся. Но, как правило, их делят на 5-6 регионов и инвестируют в долгосрочные среднесрочные и краткосрочные, чтобы 70-80% активов были в ценных бумагах, были в долгосрочных, а все остальное по мелочи можно чуть-чуть рисковать, это отдельная наука», — говорит финансист Расул Рысмамбетов.
Для успешного управления пенсионными активами требуется сбалансированный подход, который учитывает все риски и получение доходности. Это ключевые факторы для обеспечения стабильности пенсионных выплат казахстанцам.
